2021年1月

價值投資2021變顯學~2021/1/23

財政政策、對抗氣候變遷、擴大醫療照護、加稅,2021全球「通貨再膨脹」交易捲土重來了,原物料、航運必漲漲漲。
一般科技股活躍於~低通膨率時代。如今,2021開始進入高通膨第一年, 因為CRB十二種農糧漲漲漲漲到了172.85幾乎要突破2019年4月高點189了,5年期平均通膨率2年高點2.11%了(1/15),即將突破2018年5月2.16%了(當年FED一路升息到2018年12月),顯見通膨壓力又來了,這時高姿態一副要衝衝衝的態勢,顯然2021全球央行頭痛了,負利率必行的話,通膨再膨脹必將加速且會越飆越快,民主黨會搞砸,會宛如2001年,我們同坐上這2021史上最妖的年代,台積電也成妖,物極必反的時鐘正在逼近,2022虎年大崩盤的因子「通膨怪獸」現蹤,2021年正開始滋長茁壯長大,當時鐘逐漸靠近2022年,科技股將最悲慘的,對科技業加強監管+加稅+對未實現資本利得也課稅念頭,過去歷史證明執政黨在總統上任後第一次期中選舉輸掉國會席次很常見,這就跟歐巴馬執政時一樣於執政頭兩年民主黨掌控國會,然後分別在2010、2014年輸掉眾院和參院,當時身為副總統的拜登目睹了這一切,所以拜登會擴大財政政策的主要原因,拜登上台後,股市輸家、贏家將更明顯M型分化。低通膨率和殖利率時代是科技股的時代,情勢在 2021年乾坤倒轉,我的看法是基礎逆轉成熟,而且疫情觸頂則通膨怪獸必快速長大!!
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